先进制程扩产叠加国产化替代风口，半导体激光设备大有可为
公司相关设备目前已经部署于华润微、士兰微、三安半导体、中车时代、华天科技、达迩科技等主流半导体厂商的先进制程和先进封装产线。公司具备强大的创新工艺设备开发能力，针对长江存储和长鑫等存储器创新工艺，开发出匹配先进制程3D NAND Flash、DRAM、28nm及以下逻辑芯片等创新工艺需求的激光设备。 公司核心产品激光热处理设备市场占有率达到16%，并随着国内3D Nand和DRAM的产能扩充持续提升，成为国产替代核心🔻官网厂商。从细分领域来看，在国产先进架构3D NAND 激光诱导。
先进制程环节梳理及炒作路径
半导体制程技术节点的演进数据来源：ASML，广发证券发展研究中🈳心[图示] 行业技术节点演进（逻辑/DRAM/NAND），先进制程复杂度与资本强度跨节点跃升，为设备与材料带来高弹性需求1. 先进制程环节到底包括哪些（按制造全流程梳理）前道晶圆制造（核心工序）光刻（Lithography）：前道“最核心、最昂贵”的设备环节，费用约占芯片制造成本的约1/3、耗时40-50%，分前道/后道光刻机；先进节点受EUV/DUV工艺与多重图形化驱动，套刻精度、叠层误差与尺寸均匀性控制难度高。
全球十大半导体公司 VS A股十大芯片龙头
复盘过去20年以来全球半导体周期走势，半导体周期约3-5年为一轮。从谷到峰的上行周期通常 1~3 年，从峰到谷的下行周期通常 1~2 年。本轮半导体周期的高峰大致出现在 2025 年 2 季度，按照历史规律，行业周期将在2025年下半年或者2025年上半年确认触底，逐步开启新一轮上升周期。2025年半导体行业将出现周期拐点是目前行业投资的核心逻辑之一。当前全球半导体销售额下降幅度已经收窄，行业周期拐点或逐步出现。A股里的半导体公司很多人常听说半导体和芯片，但一直搞不清到底怎么。
半导体推动电动汽车EV和5G演进
截至 2025 年 11 月 11 日，全球技术格局正在经历一场深刻的变革，🌸其中电动汽车 （EV） 的快速普及和 5G 基础设施的广泛推广引领了这一转变。这场双重革命的核心是半导体，这通常是看不见的，但不可否认的是至关重要的。这些微小而复杂的组件不仅仅是零件;它们是基本的推动者，即“大脑和神经系统”，赋予电动汽车和 5G 生态系统的先进功能、无与伦比的效率和持续扩展。它们的直接意义不仅在于促进当前的技术奇迹，还在于积极塑造未来移动和连接创新的轨迹。半导体、电动汽车和 5G 之。
Zen 7 首度现身 AMD 官方路线图：定位“下一代”AI 增强架构，Zen 6 开始迈向 2
AMD 确认，多款新芯片将采用 Zen 6 架构，包括面向数据中心的 EPYC“Venice”，以及面向消费级的桌面端产品“Olympic Ridge”以及移动端产品“Medusa Point”。 🍑官网此外，AMD 的 Helios 服务器解决方案也将搭载基于 Zen 6 的 EPYC“Venice”处理器，并搭配 CDNA 5 GPU，通过第五代 Infinity Fabric 互连技术实现 224 GB/s 的带宽。 至于 Zen 7，AMD 仅透露该架构基于“未来制程节点”。
