（来源：东吴财经通）
图表：强弱度
两市回顾：市场全天探底回升，科创50指数大涨超10%。半导体芯片股集体爆发，PCB、CPO等AI硬件股拉升，金禄电子、生益科技、大族激光、联特科技等多股涨停。下跌方面，油气股逆势调整。个股涨多跌少，沪深京三市超3100股飘红，成交2.97万亿。截止收盘沪指涨1.79%，深成指涨4.81%，创业板指涨7.05%。
两市分析：消息面上，财联社讯，根据全球半导体行业协会发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。该协会表示，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品的投资，将推动市场增长。据瑞银大宗经纪数据，对冲基金已将动量股与半导体股的多头头寸削减约5%的总市值，为有记录以来最大幅度减仓之一，半导体与软件股的净持仓已回落至4月水平。瑞银认为动量股抛售接近尾声，预计此轮抛售将于7月底前触底，建议投资者逐步重建AI与半导体股票头寸。受多重消息面的催化，今天半导体板块迎来全面爆发。
后市展望：市场方面，Wind数据显示，截至7月20日，全市场股票ETF已连续11个交易日获资金流入，区间累计净流入达3567亿元。其中7月17日单日净流入758.67亿元，为历史单日净流入规模第三高。仅上周，股票型ETF合计净流入就突破2036亿元，刷新历史单周最高纪录。ETF的持续大买也是促成今天深V反转的重要因素。然而，单日放量反弹不代表趋势性反转，后续行情延续的核心关键，在于成交量能否持续放大、科技主线热点能否持续扩散、板块轮动能否趋于良性。不过这里投资者也无需过度悲观，虽然市场这边依旧无法判断尖底还是双底，但是即便接下来还有一条腿，在近期多重资金的加持+消息面的催化下，空间也较为有限。因此，整体策略依旧以低吸布局，耐心等待反弹趋势的逐步明朗。
东吴证券投资顾问 万鹏
登记编号 S0600620030001
短兵相接
周二热点板块：
半导体板块（据报道，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。此前台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元）
周二短线交易热度：
周二涨停个股共计121只，跌停个股29只。
孙玮
登记编号：S0600612080001
董秘互动
航材股份（688563）
问：请问贵司国产商用航空发动机CJ-1000A研发生产过程中，提供了哪些产品或者元器件？
答：尊敬的投资者，您好！公司钛合金铸件、高温合金母合金和橡胶密封材料、卡箍等产品在CJ-1000A发动机上均有广泛应用，目前按照该型号的计划开展工作。感谢关注。
2026-7-21 15:58
锐明技术（002970）
问：请问公司在HVDC电源业务上近期是否实现了某些电源模块的小批量出货？
答：尊敬的投资者，您好，公司正稳步推进高压直流（HVDC）电源产品相关业务，公司相关业务进展请关注公司披露的公告。感谢您的关注。
2026-7-21 15:52
宁波华翔（002048）
问：请问北美机器人合资公司进展如何，预计何时成立
答：谢谢您的关注和提问！相关工作正在推进中。
2026-7-21 15:50
今日新股
今日一只北交所新股申购：
聚仁新材（920258.BJ）：申购价格4.48元，申购市盈率：14.97倍，申购上限180.00万股；
今日无可转债申购：
秀盈投顾产品一览
特约投顾：万鹏
东吴证券苏州西北街营业部投资顾问万鹏，证书编号S0600620030001，获得2016年全国腾讯大赛双冠军，10年从业经验，擅长通过量化的手段结合市场未来的大事件进行择股，利用热点时间对板块龙头进行择时判断。
